徐尔双 四川在线记者 任鸿

　　1月6日，四川在线记者从成都市中级人民法院获悉，2020年12月23日，该院依法裁定批准四川省煤炭产业集团有限责任公司(以下简称“川煤集团”)及下属四川川煤华荣能源股份有限公司(以下简称“华荣股份”)重整计划，并终止川煤集团及华荣股份重整程序。意味着这起涉及384亿元债务的破产重整案件圆满收官。

　　经营陷困境

　　川煤集团账面负债总额约为384亿元

　　成立于2005年的川煤集团，由原煤炭工业部直管的五大矿务局整合组建而成，是四川省最大的煤炭生产企业、国有重要骨干能源企业，年产量占到四川省原煤产量三成以上。川煤集团拥有西南地区最大的电煤供应基地，承担省内枯水期、节假日电煤80%的保供任务，是调节省内电力供需平衡的重要环节，为保障四川省能源安全、经济平稳运行发挥重要作用。

　　受多种因素的影响，川煤集团近年陷入困境，目前债务负担沉重、经营发展面临困难。根据《川煤集团审计报告》，以重整受理日为基准日，川煤集团合并口径经审计的账面资产总额约为286亿元，账面负债总额约为384亿元。

　　重整之路

　　“保姆式”监督指导促草案获表决通过

　　2020年6月11日，成都中院分别依法裁定受理川煤集团、华荣股份重整两案，6月28日，通过公开竞争方式依法指定了管理人。为确保案重整工作有序开展，成都中院确定了管理人工作周报告、月总结制度；列出时间表，倒排重大事项工作的时间节点，保证重整进度及时完成。

　　川煤集团债务规模大，在模拟破产清算状态下，川煤集团普通债权所能获得的清偿率为16.64%，华荣股份普通债权所能获得的清偿率为0%，且债权类型复杂，涉及银行贷款、债券、委托贷款、融资租赁债权、工程款、经营往来等。如何平衡多方主体利益，以最合理的代价全方位化解川煤集团债务风险？

　　合议庭明确要求，管理人加强与债权人的沟通，回应并平衡各类债权人的诉求，争取其理解和支持；同时，关注清偿方案的公平性、后续经营方案的合理性，让企业真正通过重整获得新生。

　　重整计划草案先后修改多次，合议庭对每一稿都进行了实质性审查，对方案的合法性、公平性、合理性提出意见，督促管理人修改、补强；同时，实时跟进债权人意见收集整理情况，密切关注管理人与债权人沟通情况和债权人意见反馈。

　　去年12月，经债权人组、出资人组表决，重整计划草案获表决通过。当月23日，成都中院分别依法裁定批准川煤集团、华荣股份重整计划并终止川煤集团、华荣股份重整程序。

　　化解债务超200亿

　　川煤集团获“重生”

　　据介绍，若重整失败，川煤集团、华荣股份将面临破产的风险，各方主体的权益将受到较大影响。在多方的协作下，最终，二重整案从受理到裁定批准重整计划，用时仅半年，化解债务超200亿，以最小的“创口”让川煤集团获得“重生”。

　　根据重组计划，各方主体的利益得以平衡和保障——

　　有财产担保债权，在担保财产的评估价值范围内优先全额受偿，权利得到充分保护；

　　普通债权可选择“现金清偿+剩余债转股”方式全额受偿，或按35%的清偿率现金清偿，大幅高于模拟破产清算状态下的清偿率；

　　3.56万名在岗职工、近20万职工家属的生计得以维护，上下游产业链1万多名经营性债权人的权益得以保障；

　　金融类有息债务规模从217亿元大幅减少至约70亿元，债务负担大幅度减轻，为川煤集团、华荣股份造血、生血创造了条件，极大恢复了川煤集团的持续经营能力；

　　留债安排，充分缓释了川煤集团、华荣股份现金流压力，有利于企业真正轻装上阵、改革升级，为未来高质量发展打下坚实基础；

　　在资不抵债、原出资人权益为零的情况下，通过债务重组和市场化债转股，保持了国资对川煤集团的绝对控制权，并形成了多方参与的格局。

　　(图片由成都市中级人民法院提供)